贝塔基金中表示什么,贝塔值为0表示什么意思

贝塔系数来源于资本资产定价模型，该模型研究的是，证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系。其中贝塔值代表不可分散风险系数的大小，也就是我们常说的系统性风险，阿尔法系数则是基金的超额收益和按照贝塔系数计算的期望收益之间的差额，我们可以将其简单理解为，基金收益与市场平均回报率的差，反映的是基金跑赢市场的情况。

贝塔值反应基金组合对市场的敏感性。基金经理可以根据对市场走势的预测来选择具有不同贝塔系数的投资组合，以便获得较高的收益或规避市场风险。当预测到牛市要来时，应配置高贝塔系数的组合，因为可以放大市场收益率，反之，在市场下行时，应选择低贝塔系数的组合，以减少下跌代来的风险。

通常基金的收益率可以分解成两部分，简单来说就是，基金收益α+β*市场涨跌。总收益中一部分与阿尔法系数（α）有关，代表基金的超额收益，该部分收益与市场涨跌无关，衡量的是基金经理的投资管理能力；总收益中另一部分与贝塔系数（β）有关，衡量该基金相对于整个市场的价格变动方向及幅度。当β当0当β1时，代表基金与市场表现基本呈现一致变动；

有小伙伴问，基金经理经常说的阿尔法预期收益和贝塔预期收益，这是什么意思？下面就来简单科普一下，感兴趣的就接着往下看吧。阿尔法预期收益和贝塔预期收益是什么意思？在基金市场上，有一种观点是这么说的，获得阿尔法预期收益很难，适合激进投资者，获得贝塔预期收益却简单，适合稳健投资者。贝塔预期收益指的是贝塔系数，它是衡量基金预期收益相对业绩基准的波动性，贝塔越高，意味着基金相对业绩基准的波动越大。

E（Ri）Rf+βi（RmRf）。基金的贝塔系数公式是E（Ri）Rf+βi（RmRf），E（Ri）资产i的期望收益率，Rf无风险收益率，Rm市场平均收益率，β系数也称为贝塔系数（Betacoefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。